北京文化財務造假坐實，股民索賠一觸即發

從2021年1月4日公告因涉嫌信息披露違規被證監會立案調查，到8月27日公告收到證監會《行政處罰事先告知書》，不到八個月，北京文化（ST北文，000802）的財務造假已基本坐實，如果北京文化不行使陳述申辯聽證等權利，正式行政處罰不日就將落地，而緊隨其后的股民索賠也將緊跟而來。

北京證監局擬依老《證券法》頂格處罰

2021年8月27日晚，北京文化（000802）公告收到中國證券監督管理委員會北京監管局《行政處罰事先告知書》，經查，北京文化涉嫌違法的事實如下:

2018年7月，北京文化子公司北京世紀伙伴文化傳媒有限公司將影視劇《大宋宮詞》15%的投資份額收益權作價10,800萬元轉讓給海寧博潤影視文化有限公司。2019年1月，海寧博潤向世紀伙伴支付首筆轉讓費2,300萬元。該項業務在北京文化2018年年度報告中確認收入10,188.68萬元。

世紀伙伴與雅格特國際文化傳媒(北京)有限公司簽訂《項目轉讓協議》，世紀伙伴將影視劇《倩女幽魂》60%的投資份額收益權作價38,000萬元轉讓給雅格特。協議顯示的簽署時間為2018年12月10日，實際上該協議并非在2018年簽署。2019年3月，雅格特向世紀伙伴支付首筆轉讓費5,500萬元。該項業務在北京文化2018年年度報告中確認收入35,849.06萬元。

經查，《大宋宮詞》《倩女幽魂》投資份額收益權轉讓未真實發生，交易資金系由北京文化授權婁曉曦(時任北京文化副董事長、世紀伙伴董事長)全權負責的舟山嘉文喜樂股權投資合伙企業(有限合伙)提供。婁曉曦安排、組織、實施上述虛假轉讓投資份額收益權，虛構資金循環，流回世紀伙伴。

世紀伙伴虛假轉讓《大宋宮詞》《倩女幽魂》投資份額收益權，導致北京文化在2018年年度報告中虛增收入合計46,037.74萬元，占當期營業收入(追溯調整前)比例為38.20%，虛增凈利潤19,108.02萬元，占當期凈利潤(追溯調整前)比例為58.94%。北京文化2018年年度報告存在虛假記載。

基于上述違法事實，北京證監局擬對北京文化給予警告，并處以60萬元罰款，并擬對其他責任主體作出處罰。為何如此嚴重財務造假僅處罰60萬？上海久誠律師事務所主任許峰律師解釋稱，北京文化的財務造假發生在新《證券法》施行以前，根據老法處罰具有合理性，并且是行政處罰的頂格，法律責任不僅僅是行政處罰責任，還可能有刑事責任和民事責任。

北京文化投資者獲得索賠機會

許峰律師認為，根據《證券法》及最高人民法院司法解釋，如果北京文化投資者因為上市公司財務造假造成損失，后續可以發起民事索賠訴訟，要求上市公司等責任主體賠償，此前關于財務造假引發的投資者索賠勝訴案例很多。許峰認為，目前其定的可索賠投資者范圍為：在2019年3月22日到2020年4月29日之間買入北京文化股票，并且在2020年4月29日之后賣出或持有北京文化股票而虧損的投資者，目前可發起索賠。

上述律師解釋，2020年4月29日，北京文化發過重大會計差錯更正公告，對于虛增收入和利潤等事宜作出過更正，在虛假陳述索賠案件中更正日或揭露日往往都具備一定的爭議，提醒投資者在案件推進中注意這一細節。

股民索賠案件由北京金融法院管轄

根據《最高人民法院關于北京金融法院案件管轄的規定》第一條，北京金融法院管轄北京市轄區內應由中級人民法院受理的第一審金融民商事案件中，包括了證券、期貨交易等金融民商事糾紛。

據了解，北京金融法院目前已經受理了投資者訴樂視網、華誼嘉信、昊華能源、中天能源等虛假陳述索賠案件，部分已經開庭審理。而此次的北京文化虛假陳述索賠案也將由北京金融法院管轄，案件如果具備一定的典型性，不排除會采取代表人訴訟等模式推進案件，此前的樂視網投資者索賠案，北京金融法院已經啟動代表人訴訟模式。

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